TRESPATINES... PERDON, GOLDMAN SACHS - ..."A LA REJA":

Goldman Sachs sacó provecho indebido
de burbuja inmobiliaria,
igualito a las estafas de "Trespatines" en la
Tremenda Corte.

http://es.wikipedia.org/wiki/La_tremenda_corte

WASHINGTON
En el 2006 y el 2007, Goldman Sachs Group vendió más de $40,000 millones en acciones respaldadas por, como mínimo, 200,000 hipotecas de alto riesgo. Pero nunca dijo a los compradores que estaba apostando secretamente a que una brusca caída en los precios de las viviendas en Estados Unidos iba a hundir el valor de esas acciones. Las ventas de Sachs y sus clandestinas apuestas, terminadas al borde del hundimiento del mercado de la vivienda, le permitieron al primer banco inversor de la nación pasar la mayor parte de sus potenciales pérdidas a otros antes de que una avalancha de moras hipotecarias estremecieran la economía de EEUU y del mundo.
Sólo fue posteriormente que los inversores descubrieron que lo que Goldman había promovido como inversiones AAA estaban más cerca de ser basura.
Ahora, los fondos de pensiones, las compañías de seguros, los sindicatos y las instituciones financieras extranjeras que compraron esos problemáticos activos hipotecarios están afrontando grandes pérdidas, y una investigación de McClatchy de cinco meses ha descubierto que el hecho de que Goldman no hubiera revelado el haber hecho secretas apuestas sobre un inmminente colapso de la vivienda pudiera haber violado las leyes que rigen el mercado inversionista.
"La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) debería de estar muy interesada en cualquier compañía financiera que decida secretamente que un producto financiero es perdedor y luego venda ese mismo producto, u otros muy similares, a clientes ignorantes de esto, sin revelar su verdadera opinión'', afirmó Laurence Kotlikoff, un profesor de Economía de la Universidad de Boston que ha propuesto una masiva renovación de los bancos del país. "Esto es fraude y debe de ser encausado''.
John Coffee, un profesor de Derecho de la Universidad de Columbia que sirve en la comisión asesora de la Bolsa de Valores de Nueva York, dijo que los bancos inversionistas tienen mucha laxitud para administrar sus activos, así que la legalidad de las maniobras de Goldman depende de lo que sus ejecutivos supieran en aquel momento.
"Luciría mucho peor'', señaló Coffee, "si pareciera que la firma hubiera estado vendiendo esas inversiones porque las veía como tóxicas y prácticamente sin valor''.
Lloyd Blankfein, presidente y director general de Goldman, declinó ser entrevistado.
Un portavoz de Goldman, Michael DuVally, afirmó en diciembre del 2006 que la firma había decidido reducir sus riesgos hipotecarios y lo hizo vendiendo todos sus activos vinculados a hipotecas de alto riesgo, así como realizando miles de apuestas parecidas a seguros, llamadas intercambios de fallos de créditos, para "protegerse'' contra una caída de la vivienda.
DuVally dijo a McClatchy que Goldman "no estaba obligada a revelar cómo manejaba su riesgo ni los inversores hubieran esperado a que lo hubiéramos hecho... otros participantes en el mercado tenían acceso a la misma información que nosotros''.
Durante el pasado año Goldman ha estado a la defensiva en relación con sus vinculaciones con Washington y los miles de millones de dólares en fondos de rescate federal que ha recibido. Poca atención se ha prestado, sin embargo, a cómo se convirtió en el único gran banco de Wall Street que logró librarse del mercado de las acciones de las hipotecas de alto riesgo antes de la explosión de la burbuja de la vivienda.

AHORA CIT SE VA EN BANCARROTA... CONTINUA LA PACHANGA!!!!!
CIT files for Chapter 11 bankruptcy protection

By STEPHEN MANNINGThe Associated Press Sunday, November 1, 2009; 4:23 PM
WASHINGTON -- Lender CIT Group has filed for Chapter 11 bankruptcy protection, in an effort to restructure its debt while trying to keep loans flowing to the thousands of mid-sized and small businesses.

CIT made the filing in New York bankruptcy court Sunday, after a debt-exchange offer to bondholders failed. CIT said in a statement that its bondholders have overwhelmingly approved a prepackaged reorganization plan which will reduce total debt by $10 billion while allowing the company to continue to do business.
"The decision to proceed with our plan of reorganization will allow CIT to continue to provide funding to our small business and middle market customers, two sectors that remain vitally important to the U.S. economy," said Jeffrey M. Peek, chairman and CEO. Peek has said he plans to step down at the end of the year.
CIT's move will wipe out current holders of its common and preferred stock, likely meaning the U.S. government will lose the $2.3 billion it sunk into CIT last year to prop up the ailing company. The government could have lost billions more, however, had it not declined to hand over more aid to the company earlier this year.

The Chapter 11 filing is one of the biggest in U.S. corporate history. CIT's bankruptcy filing shows $71 billion in finance and leasing assets against total debt of $64.9 billion. Its collapse is the latest in a string of huge cases driven by the financial crisis over the past two years, as bailed out industry heavyweights like General Motors and Chrysler both entered bankruptcy court.
CIT has been trying to fend off disaster for several months and narrowly avoided collapse in July. It has struggled to find funding as sources it previously relied on, such as short-term debt, evaporated during the credit crisis.
It received $4.5 billion in credit from its own lenders and bondholders last week, reportedly made a deal with Goldman Sachs to lower debt payments, and negotiated a $1 billion line of credit from billionaire investor and bondholder Carl Icahn. But the company failed to convince bondholders to support a debt-exchange offer, a step that would have trimmed at least $5.7 billion from its debt burden and given CIT more time to pay off what it owes.
It is unclear what the filing will mean for the nation's small businesses, many of which look to CIT for loans to cover expenses like buying materials at a time when other credit is hard to come by.
Analysts have warned that already ailing sectors, like retailers, could be hit especially hard, since CIT serves as the short-term financier for about 2,000 vendors that supply merchandise to more than 300,000 stores.